Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türkiye finans piyasaları için önemli bir karar alarak dört büyük bankanın yurt içinde borçlanma aracı, yapılandırılmış borçlanma aracı ve kira sertifikası ihracına yetki verdi. Bu karar, söz konusu bankaların fonlama kaynaklarını çeşitlendirmesine ve sermaye piyasalarının derinleşmesine katkıda bulunacak kritik bir adım olarak değerlendiriliyor.
SPK’nın son haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, Akbank T.A.Ş., Fibabanka A.Ş., Odeabank A.Ş. ve QNB Finansbank A.Ş.‘ye, yurt içinde halka arz edilmeksizin tahsisli satış ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle borçlanma aracı, yapılandırılmış borçlanma aracı ve kira sertifikası ihraç etmeleri için onay verildi.
Kimler Yetkilendirildi?
SPK’dan borçlanma aracı ihracı yetkisi alan dört finans kuruluşu şunlardır:
- Akbank T.A.Ş.: Yurt içinde 20 milyar TL tutarındaki ihraç tavanını aşmayacak şekilde, bir veya daha fazla tertipte borçlanma araçları ve/veya yapılandırılmış borçlanma araçları ihraç etme yetkisi aldı.
- Fibabanka A.Ş.: 10 milyar TL tutarındaki ihraç tavanını aşmayacak şekilde, bir veya daha fazla tertipte borçlanma araçları ve/veya yapılandırılmış borçlanma araçları ihraç etme yetkisiyle donatıldı.
- Odeabank A.Ş.: 15 milyar TL tutarındaki ihraç tavanını aşmayacak şekilde, bir veya daha fazla tertipte borçlanma araçları ve/veya yapılandırılmış borçlanma araçları ihraç etme izni aldı.
- QNB Finansbank A.Ş.: Hem borçlanma aracı hem de kira sertifikası ihraç etme yetkisi aldı. Banka, 25 milyar TL tutarındaki ihraç tavanını aşmayacak şekilde borçlanma araçları ve/veya yapılandırılmış borçlanma araçları ile 5 milyar TL tutarındaki ihraç tavanını aşmayacak şekilde kira sertifikaları ihraç edebilecek.
Ne Tür Araçlar İhraç Edilebilecek?
Verilen yetki kapsamında bankalar, farklı finansal araçları piyasaya sunabilecekler:
- Borçlanma Araçları: Genel olarak tahviller ve bonolar gibi menkul kıymetleri ifade eder. Bankaların sermaye ihtiyaçlarını karşılamak veya operasyonel faaliyetlerini finanse etmek için kullandıkları geleneksel borçlanma yöntemleridir.
- Yapılandırılmış Borçlanma Araçları: Geleneksel borçlanma araçlarının belirli finansal ürünlerle (örn. endeksler, döviz kurları, emtialar) ilişkilendirilerek getirilerinin veya anapara ödemelerinin bu ürünlerin performansına göre şekillendirildiği, daha karmaşık finansal ürünlerdir.
- Kira Sertifikaları: Varlık kiralama şirketleri aracılığıyla ihraç edilen, faizsiz finans prensiplerine uygun olarak kira geliri veya benzeri getiriler sağlayan İslami finansman araçlarıdır (sukuk). QNB Finansbank’ın bu yetkiyi alması, bankanın faizsiz finansman seçeneklerini de değerlendirebileceğini gösteriyor.
Piyasalar İçin Anlamı Nedir?
Bu yetkilendirmeler, Türk sermaye piyasaları ve ilgili bankalar açısından çeşitli faydalar sağlayacaktır:
- Fonlama Kaynaklarının Çeşitlendirilmesi: Bankalar, mevduatın yanı sıra sermaye piyasaları üzerinden de uzun vadeli ve çeşitli finansman kaynaklarına erişim sağlayarak likidite yönetimlerini güçlendireceklerdir.
- Sermaye Piyasasının Derinleşmesi: Büyük bankaların piyasaya süreceği yeni borçlanma araçları, sermaye piyasalarında işlem hacmini ve ürün çeşitliliğini artıracak, bu da piyasanın derinleşmesine katkıda bulunacaktır.
- Yatırımcılara Yeni Fırsatlar: Özellikle nitelikli yatırımcılar için çeşitli risk/getiri profillerine sahip yeni yatırım araçları ortaya çıkacak, bu da portföy çeşitlendirmesi için yeni imkanlar sunacaktır.
- Daha Sağlam Finansal Yapılar: Bankaların finansman yapılarını daha sağlam temellere oturtmalarına yardımcı olarak, genel finansal istikrara olumlu etki edecektir.
SPK’nın bu kararı, Türk bankacılık sektörünün fonlama esnekliğini artırırken, sermaye piyasalarının gelişimine de ivme kazandırma potansiyeli taşıyor. Özellikle küresel ekonomik belirsizliklerin devam ettiği bir dönemde, yerel finans kurumlarının güçlü ve çeşitli fonlama imkanlarına sahip olması büyük önem arz etmektedir.
