Küresel ve yerel piyasalar için son derece kritik bir haftaya girildi. Yatırımcılar, Türkiye’den gelecek enflasyon rakamları başta olmak üzere, ABD’nin istihdam verileri ve Avrupa ile İngiltere’nin enflasyon oranları gibi makroekonomik göstergeleri yakından takip edecek. Bu veriler, dünya genelindeki merkez bankalarının para politikası kararlarını doğrudan etkileyecek ve piyasalardaki yönelimin ana belirleyicisi olacak.
Türkiye Gündemi: Enflasyon Rakamları Mercek Altında
Haftanın en önemli yerel gündem maddesi, Pazartesi günü açıklanacak olan Ekim ayı enflasyon verileri olacak. Ekonomistler, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) aylık bazda ortalama %4.0-4.5 aralığında artış göstermesini, yıllık TÜFE’nin ise %67-68 seviyelerine ulaşmasını bekliyor. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) için ise aylık %3-3.5, yıllık %30-32 civarında bir artış öngörülüyor. Bu rakamlar, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) sıkılaştırma politikalarına devam edip etmeyeceği konusunda önemli ipuçları sunacak ve piyasaların önümüzdeki dönemdeki faiz beklentilerini şekillendirecek.
Küresel Piyasaların Odak Noktası: ABD İstihdam Verileri
Küresel piyasalar açısından ise gözler ABD’ye çevrilmiş durumda. Özellikle Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam (NFP) verileri, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar, Fed’in gelecekteki faiz kararları için belirleyici olacak. Beklentilerin üzerinde güçlü bir istihdam piyasası, Fed’in şahin duruşunu sürdürmesine yol açabilirken, zayıflayan veriler faiz artırım döngüsünün sonuna yaklaşıldığı sinyalini verebilir. Bu veriler, küresel risk iştahını, dolar endeksini ve tahvil getirilerini doğrudan etkileme potansiyeli taşıyor.
Avrupa ve İngiltere’de Enflasyon ve Merkez Bankası Beklentileri
ABD’nin yanı sıra Avrupa ve İngiltere’den gelecek enflasyon ve işsizlik verileri de yakından izlenecek. Euro Bölgesi ve İngiltere’nin enflasyon oranları ile işsizlik verileri, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) önümüzdeki toplantılarında uygulayacakları para politikaları açısından kritik öneme sahip. Her iki bölgede de yüksek seyreden enflasyon, merkez bankalarını faiz artırımı konusunda baskı altında tutmaya devam ediyor.
Piyasalara Etkileri Neler Olacak?
- BIST 100 Endeksi: Türkiye’deki enflasyon verileri ve TCMB’nin olası adımları, BIST 100 için yön tayin edici olacak. Endeks için 8000 ve 8100 seviyeleri direnç olarak izlenirken, 7800 ve 7700 seviyeleri destek görevi görebilir.
- Döviz Kurları: Dolar/TL ve Euro/TL kurları, hem yerel enflasyon hem de Fed’in faiz beklentilerine bağlı olarak dalgalanmaya devam edebilir. Özellikle küresel dolar talebi ve yerel para birimine yönelik beklentiler, kurların seyrini belirleyecek.
- Emtia ve Kripto Paralar: Altın, gümüş ve kripto para piyasalarında, küresel makroekonomik verilerin yol açacağı belirsizlik nedeniyle yüksek volatilitenin devam etmesi bekleniyor. Özellikle ABD istihdam verileri, bu piyasalardaki oynaklığı artırabilir.
- Küresel Endeksler ve Tahvil Getirileri: Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq gibi ABD endeksleri, tarım dışı istihdam verilerine güçlü tepkiler verebilir. ABD 10 yıllık tahvil getirileri de faiz beklentileri doğrultusunda hareket edecek ve küresel sermaye akışlarını etkileyecektir.
Özetle, bu hafta açıklanacak veriler, merkez bankalarının “yüksek faizler ne kadar daha sürdürülecek?” sorusuna yanıt arayan piyasalar için kritik bir dönemeç teşkil ediyor. Yatırımcıların, özellikle hafta boyunca gelecek ekonomik takvimi titizlikle takip etmeleri ve risk yönetimini ön planda tutmaları gerekecek.
